Theo điều tra ban đầu, năm 2018, Mai Quốc Dương lập hai công ty gồm: Công ty Cổ phần Bất động sản Việt Á Châu và Công ty Cổ phần Tập đoàn Việt Á Châu do Dương làm đại diện pháp lý.

Dù không được các cơ quan chức năng cấp phép dự án bất động sản, nhưng Dương đã tự vẽ ra các "dự án ma" tại khu vực TP. Hồ Chí Minh và tỉnh Long An rồi ký hợp đồng bán cho nhiều người, thu lợi bất chính hàng chục tỷ đồng.

Tháng 10/2021, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an TP. Hồ Chí Minh ra quyết định khởi tố vụ án, khởi tố bị can đối với Mai Quốc Dương về tội “Lừa đảo chiếm đoạt tài sản”.

Tuy nhiên, thời điểm này, Mai Quốc Dương đã đi khỏi nơi cư trú, qua xác minh, không xác định được bị can đang ở đâu, nên Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an thành phố Hồ Chí Minh ra quyết định truy nã bị can đối với Mai Quốc Dương.

Đồng thời, Công an thành phố Hồ Chí Minh đề nghị ai là nạn nhân của Mai Quốc Dương hãy đến cơ quan công an trình báo, phục vụ điều tra mở rộng vụ án.

Linh Tuệ