Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/7
Một số cổ phiếu cần quan tâm phiên 5/7 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GEX
CTCK Vietcombank (VCBS)
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Gelex (GEX – sàn HOSE) với giá mục tiêu 28.500 đồng/CP, tương đương với P/E mục tiêu đạt 20x dựa trên câu chuyện tăng trưởng lợi nhuận đột biến trong quý II/2024.
![Ảnh minh họa (nguồn: Internet) Ảnh minh họa (nguồn: Internet)](http://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2024/07/02/shutterstock-708822100-6198-1719933510.jpg)
Trong quý I/2024, doanh thu GEX đạt 8.105 tỷ đồng (tăng 10% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt âm20 tỷ đồng (Giảm mạnh so với cùng kỳ ở mức 84 tỷ đồng). Doanh thu hồi phục tốt trong bối cảnh nhu cầu của các nhóm ngành thiết bị điện, vật liệu xây dựng phục hồi. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế lỗ do biên lợi nhuận gộp các mảng kinh doanh duy trì ở mức thấp; chi phí quản lý tăng mạnh do trích lập quỹ phát triển khoa học công nghệ 100 tỷ vào quý IV/2024 thay vì quý III như nhiều năm.
Luận điểm đầu tư: Thứ nhất, triển vọng lợi nhuận đột biến tới từ khoản thoái vốn mảng năng lượng. GEX đã chốt thoái vốn toàn bộ mảng năng lượng do GEX và GEE nắm giữ cho đối tác Sembcorp. Ban lãnh đạo chia sẻ sẽ hoàn tất khoản thoái vốn trong quý II/2024 hoặc chậm trễ nhất là quý III/2024 sau khi đã hoàn thiện hết thủ tục pháp lý cho quá trình thoái vốn. VCBS giữ ước tính khoản thoái vốn có thể thu về khoảng 3.920 tỷ đồng và lợi nhuận ròng hạch toán từ khoản thoái vốn này ở mức 1.066 tỷ đồng, tương đương báo cáo triển vọng gần nhất. Lượng tiền thu về nhờ thoái vốn là nguồn lực quan trọng giúp GEX phát triển các đại dự án về năng lượng tiếp theo.
Thứ hai, thu từ hoạt động tài chính khởi sắc trong bối cảnh thị trường thuận lợi. Trong Q1.2024, GEX duy trì số dư đầu tư tài chính đạt 2.455 tỷ đồng, trong đó danh mục đầu tư cổ phiếu đạt 1.765 tỷ đồng, trái phiếu là 590 tỷ đồng. Trong bối cảnh thị trường tài chính thuận lợi, VCBS ước tính GEX ghi nhận lãi từ đầu tư chứng khoán lên tới 90 tỷ đồng trong tổng 108 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. VCBS kỳ vọng GEX có thể tiếp tục hưởng lợi từ nguồn tiền đầu tư này và ghi nhận mức lãi tốt trong các quý tới.
Thứ ba, hoạt động kinh doanh cốt lõi dần phục hồi. Mảng thiết bị điện của GEX đang cho thấy đà hồi phục ấn tượng với kết quả kinh doanh tăng trưởng trở lại nhờ nhu cầu cáp điện dân dụng phục hồi theo thị trường bất động sản. Mảng kinh doanh khu công nghiệp cũng cho thấy con số phục hồi tốt với việc đưa vào kinh doanh 2 KCN Yên Mỹ và Thuận Thành còn nhiều tiềm năng cho thuê. VCBS kỳ vọng đây tiếp tục là hai hoạt động kinh doanh cốt lõi tạo sự hồi phục tốt cho GEX trong năm 2024 và 2025. Trong dài hạn, hoạt động kinh doanh của GEX được hỗ trợ lớn bởi xu hướng làn sóng FDI đổ bộ vào Việt Nam, quy hoạch điện 8 cũng như quá trình chuyển đổi năng lượng xanh của Việt Nam.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STK
CTCK Vietcap (VCI)
Chúng tôi tăng 15% giá mục tiêu cho CTCP Sợi Thế Kỷ (STK – sàn HOSE) lên 38.100 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên mua.
Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi do chúng tôi tăng 5% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2026, với mức thay đổi tương ứng là -28%/15%/14%; cập nhật mô hình định giá từ cuối năm 2024 sang giữa năm 2025 và tăng P/E mục tiêu từ 14,0 lần lên 16,0 lần.
Đối với năm 2024, chúng tôi hạ dự báo sản lượng bán vì sản lượng bán ước tính nửa đầu năm 2024 thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi, một phần được bù đắp bởi chênh lệch giá cao hơn (giá sản phẩm so với giá hạt PET đầu vào).
Chúng tôi vẫn giữ quan điểm lạc quan về việc sản lượng bán tăng mạnh trong nửa cuối năm 2024 vì lượng đơn đặt hàng của STK đã có dấu hiệu phục hồi rõ ràng trong quý II/2024; công suất mới từ Unitex trong quý III, sớm hơn dự kiến và chênh lệch giá của STK tăng mạnh hơn kỳ vọng trước đây của chúng tôi.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV
CTCK MASVN
Kết thúc quý I/2024, CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (HHV) ghi nhận doanh thu 690 tỷ đồng (tăng 28% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 96 tỷ đồng (tăng trưởng 31%). Trong đó, BOT và Xây dựng chiếm lần lượt 69% và 28% doanh thu.
Triển vọng: Đối với mảng BOT, chúng tôi tăng dự báo doanh thu thêm 19%, từ 2.008 tỷ đồng lên 2.389 đồng nhờ chính phủ chấp thuận tăng giá vé trung bình 15% tại 4 trạm BOT. Nhờ đó, lợi nhuận gộp tăng thêm 264 tỷ đồng.
Đối với mảng xây dựng: Chúng tôi tăng dự báo doanh thu thêm 16,5%, từ 1.168 tỷ đồng lên 1.361 tỷ đồng do lượng back-loglớn, khi mảng này tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp giảm xuống còn 8,5% khiến lợi nhuận giảm nhẹ ở mức 36 tỷ đồng.
Chúng tôi điều chỉnh dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ lần lượt là 3.805 tỷ đồng (tăng 41,7% so với năm ngoái) và 441 tỷ đồng (tăng trưởng 36,9%), với EPS là 1.209 đồng. Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với HHV và hạ giá mục tiêu xuống 16.346 đồng/cổ phiếu (từ 21.250 đồng/CP), dựa trên phương pháp định giá DCF.
Hà Trần (t/h)
Tin mới
Thành lập Hội Răng hàm mặt tỉnh Đắk Lắk
Sau một thời gian vận động, Hội Răng hàm mặt tỉnh Đắk Lắk đã chính thức được thành lập. Hội đã tổ chức Đại hội nhiệm kỳ đầu tiên và làm lễ ra mắt Ban chấp hành Hội khoá 2024-2029.
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 8/7
Một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 8/7 của các công ty chứng khoán.
Tăng cường các biện pháp phòng ngừa ngộ độc thực phẩm tại các bếp ăn tập thể trong và ngoài khu, cụm công nghiệp
UBND huyện An Dương vừa có chỉ đạo tại Văn bản 1666/UBND-YT yêu cầu các đơn vị, doanh nghiệp có tổ chức bếp ăn tập thể tuân thủ nghiêm túc, đầy đủ các biện pháp bảo đảm an toàn thực phẩm, phòng ngừa ngộ độc thực phẩm tại bếp ăn tập thể.
Nghiên cứu luận cứ khoa học phục vụ xây dựng chiến lược phát triển thương hiệu cảng biển Hải Phòng
Nghiên cứu luận cứ khoa học phục vụ xây dựng chiến lược phát triển thương hiệu cảng biển Hải Phòng đến năm 2030, tầm nhìn đến năm 2045 là tên đề tài do PGS.TS. Hồ Thị Thu Hòa, Viện trưởng Viện Nghiên cứu và Phát triển logistics Việt Nam làm chủ nhiệm, báo cáo kết quả thực hiện tại Sở Khoa học và Công nghệ Hải Phòng.
Bắt nguyên cán bộ ngân hàng 7 năm lẩn trốn
Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh Quảng Ninh vừa phối hợp cùng Công an Cửa khẩu Hàng không quốc tế Nội Bài, Cục quản lý Xuất nhập cảnh bắt giữ Lê Thị Hợi, sinh năm 1967, trú tại tổ 10, khu 3, phường Hồng Gai, TP. Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh, đối tượng bị Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh Quảng Ninh ra Quyết định truy nã đặc biệt về 3 tội danh: Lừa đảo chiếm đoạt tài sản; Làm giả con dấu, tài liệu của cơ quan, tổ chức; tội sử dụng con dấu, tài liệu giả của cơ quan tổ chức.
Bảo đảm quyền phụ nữ trên không gian mạng
Trong bối cảnh Việt Nam tham gia vào quá trình số hoá, không gian mạng trở thành nơi diễn ra nhiều lĩnh vực đời sống xã hội, mà phụ nữ vừa có vai trò quan trọng và cũng là đối tượng dễ bị xâm phạm quyền trên không gian mạng.
Câu chuyện thương hiệu
Bánh cáy Thiên Đức: Đặc sản truyền thống – Thương hiệu Việt vươn tầm thế giới
Tập đoàn C.E.O (CEO) phát hành hơn 25,73 triệu cổ phiếu để chia cổ tức với tỷ lệ 100:5
Khải Hoàn Land (KHG): Phát hành thành công 250 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất 12,5%/năm
THACO: Tập trung phát triển công nghiệp cơ khí, ô tô và phát triển nông nghiệp trên nền tảng quản trị công nghiệp
SHS triển khai chào bán hơn 800 triệu cổ phiếu giá 10.000 đồng/cp dự kiến thu về 8.100 tỷ đồng
Sản phẩm giới hạn, vị trí độc tôn - Bộ đôi tiêu chí vàng trong đầu tư bất động sản